纯干货，基金经理都在用的抄底逃顶方法！

$步步高(TIAA026023)$

这是三年一倍第1735篇原创文章分享

(资料图片)

投资有风险，入市需谨慎

一起定投的一个小伙伴咨询我：请教下，现在很多媒体都看好中证1000，那今年中证1000适合长期拿着，还是沪深300更适合。

我是这样回答的：根据下图的历史数据看，说实在话大A的指数基本都需要大周期波段操作，牛市持有，熊市空仓。$沪深300(SH000300)$ $中证1000(SH000852)$

其实万事万物皆周期，任何一种资产不可能持续上涨，同理任何一种资产也不可能持续下跌。

根据历史数据你不得不承认市场是有周期的，涨久必跌，跌久必涨，周期循环，均值回归，永远不会改变。

那么大周期怎么择时呢？

这确实是个问题，但既然是问题就会有解决的办法，现在我每天文章尾部的这个模型就可以作为判断大周期择时的参考信号之一。

这个模型的背后逻辑就是：各类资产的均值回归及跷跷板效应，通过模型换算成权益资产的仓位，数据值就是权益（股票）资产在这个时点的适合仓位。。

比如，权益资产仓位为0%，意味着权益资产需要空仓。反之，如果权益资产仓位为100%，意味着权益资产需要满仓。那如果权益资产仓位是50%，意味着需要权益资产是半仓。

详细逻辑及计算可以点击查阅→你要的风险溢价仓位模型来了

现在你仔细看看下图，应该就会发现隐藏在图表里的抄底逃顶秘籍：

如果你没有看明白的话，我来给你解说一下：

在2014年6月28日1849点，模型显示当时股票需要配置120%的仓位，正好杠杆抄底。

在2015年6月10日5178点，模型显示当时股票需要配置0%的仓位，正好空仓逃顶。

在2016年1月29日2638点，模型显示当时股票需要配置95%的仓位，正好重仓抄底。

在2018年2月1日3587点，模型显示当时股票需要配置0%的仓位，正好空仓逃顶。

在2019年1月4日2440点，模型显示当时股票需要配置100%的仓位，正好全仓抄底。

在2019年4月8日3288点，模型显示当时股票需要配置40%的仓位，正好处于反弹中期小顶部。

在2020年3月23日2646点，模型显示当时股票需要配置97.5%的仓位，正好重仓抄底。

在2021年2月18日3731点，模型显示当时股票需要配置2.5%的仓位，正好可以逃顶。

在2022年4月26日2863点，模型显示当时股票需要配置92%的仓位，正好重仓抄底。

在2022年7月5日3424点，模型显示当时股票需要配置58%的仓位，正好处于反弹中期小顶部。

在2022年10月31日2885点，模型显示当时股票需要配置103%的仓位，正杠杆抄底。

历史回测数据最近这几年可以说抄底逃顶准确度很高，但是，站在统计学的角度上来看，任何指标分析都无法做到绝对正确的。不排除该模型在接下来的日子里会无效，但无论如何，抄底逃顶的这个模型还是能帮你省时省力摸清市场走势的一条重要参考。

写了这么多小伙伴们应该理解了这个风险溢价模型的底层逻辑和计算方法，可能有的小伙伴嫌麻烦或者还是不会计算，没关系，以后我每天发文章的都会更新这个模型，小伙们可以直接打开文章看就可以，省去计算的麻烦，以作为仓位配置的参考。

底部区域：买入。

顶部区域：卖出。

中间区域：不动。

就这么简单：OK

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(责任编辑：黄俊飞)